'''Panji Hitam''' atau '''Ar-Rayah dan Al-Liwa''' ialah salah satu daripada bendera yang diterbangkan oleh Nabi [[Nabi Muhammad SAW|Muhammad]] dalam tradisi [[Islam]. Ia digunakan secara historis oleh [[Abu Muslim]] dalam pemberontakan yang membawa kepada Revolusi AbbasidAbbasiyah pada tahun 747 Masehi dan oleh itu dikaitkan dengan [[Kerajaan Bani Abbasiyah|KhalifahKekhalifahan Abbasiyah]] khususnya. Ia juga merupakan simbol dalam eskatologi Islam (mengisahkan kemunculan [[Imam Mahdi|Mahdi]]).<ref name="cookshia">{{Cite book|title=Studies in Muslim Apocalyptic|last=David Cook|publisher=Darwin Press|year=2002|page=197}}</ref> Panji Hitam telah digunakan dalam [[Islam]] kontemporari dan jihadisme sejak akhir 1990-an.<ref name="smh._Flag">{{Cite web|url=http://www.smh.com.au/national/flag-being-held-by-lindt-chocolat-cafe-hostages-is-not-an-islamic-state-flag-20141215-1279s0.html|title=Flag being held by Lindt Chocolat Cafe hostages is not an Islamic State flag|last=David Wroe|last2=James Massola|date=December 16, 2014|website=[[The Sydney Morning Herald]]|access-date=2015-03-03|quote=the black banner which was used in the 1990s}}</ref> Satu varian biasanya digunakan sebagai bendera [[Negara Islam Iraq dan Syam]].
